止损比止盈更重要：如何正确设置止损

摘要：在交易中，许多投资者认为止盈是为了锁定利润，而止损是为了减少亏损。然而，顶尖的交易者更注重止损而非止盈。本文将解释为什么止损比止盈更重要，并提供一套完整的止损方法，帮助投资者有效控制风险。

止损的重要性

      在交易中，我们常常听到“止盈”和“止损”这两个术语。许多人认为止盈是为了锁定利润，而止损是为了减少亏损。但实际上，顶尖的交易者更注重止损而非止盈。

      止盈的全称是停止扩大盈利，意味着赚钱赚得差不多了；而止损的全称是停止扩大亏损，意味着不能再亏了，风险太大了。我们的目标是停止扩大亏损，而不是停止扩大盈利。

止损的实际应用

      以疫情那一年为例，春节后期货市场几乎所有的品种都大幅低开，甚至有些品种直接跌停。这说明假期交易所提高保证金是为了防范风险，而作为专业的投资者，我们需要更主动地进行风控。

如何设定合理的止损位置

      设定合理的止损位置的标准只有一个，那就是根据波动率价格。K线的波动在任何一个周期都能算出波动率来。常用的指标有ATR（平均真实波幅）。

• 窄止损：0.5倍或1倍波动率，试错成本低但容易被震荡扫出来。
• 中止损：2倍波动率，平衡性较好，能起到一定的过滤作用。
• 宽止损：3倍及以上波动率，适合日线级别，能吃到大波段但回撤可能较大。

止损后的重新进场策略

      止损后如果行情延续，重新进场有两个关键点：

1. 以止损位置为参考，跌下去之后再进，核心是跌了不能直接进，要等拐头信号。
2. 如果行情上涨，要当做全新的一波行情，重新规划风险，找新的进场点和初始止损。

总结

      交易是一个系统性的工程，如果你还在凭感觉去做交易，还因为止损而纠结，那你缺少的是从认知到执行的完整训练。通过学习风控和执行力，买卖模式，资金管理，以及构建适合自己的交易系统，你可以更好地控制风险，提高交易水平。