美国寿险：红利型终身寿险VS指数型万能险 （科普篇）
读喜马拉雅作者：gezhong日期：2023-9-7点击：517
红利型终身寿险「Whole Life Insurance」
红利型终身寿险是最常见的一类人寿保险产品，在保险合约规定的周期内为被保险人提供终身的寿险保障，保险有效期至投保人去世为止。保单除了提供终身的寿险保障之外还有储蓄的功能，保单内的现金价值会随着时间的累积增加。投保人通过支付固定的保费来获得有保证的身故赔偿。缴纳的保费在支付完保险成本之后，剩余的部分会投入到储蓄账户做一些低风险的长线投资（多为债券和抵押贷款类产品），并根据获得的盈利每年发放红利給保单持有人。很多保险公司提供每年保证的分红利率，保单内的现金价值计复利累积且延税，对于税赋较重的美国来说，延税的现金价值积累是红利型终身寿险最最重要的组成部分。
指数型万能寿险「Indexed Universal Life, 简称IUL」
指数型万能寿险IUL是传统万能寿险的一种延伸，投保人支付的保费在扣除保险费用之后额外的部分投入到固定分红利率账户或是跟指数挂钩的投资账户赚取利息，投资账户回报率参考指数表现，通过公式计算得到。投资账户资金并不直接投资于股市或者指数基金。
IUL也是时下最流行的万能型寿险产品，通常保险经纪在宣传上通常会标榜其集众多的功能和优势于一身：保费支付...
但是呢我后面继续了解，就有更多的复杂的保险专业的一些一些知识出现，那么在上一次我们的洛杉矶聚会的时候，就曾经出现过两个关于保险截然不同的选择的一个分歧。那么后来在我们的洛杉矶群里面呢，有非常激烈的探讨。所以呢，我今天请了两个好朋友来。
那他们两个本身是呃，有保险执照的。那么，但是呢，他们又不完全是做保险的，那这个是比较符合我的这个嘉宾的要求。
因为如果是完全做这个保险的，他很容易，就他比如说是哪一家公司的？
啊，它比如说是做how life的，或者做哎呦error，它很容易，它就从自己的去角度去出发了。所以呢，我今天找了两个好朋友，一个是胡瑞啊。胡瑞大家是知道的，可以给这个听友先打一个招呼。
嗯，各位大家好，我是胡睿那啊，我是也是金融背景吧，原来本科的时候年的金融，然后出国留学呢，学的是财务管理。
毕业之后也做了一段时间的。 嗯，那个法兰西alice在一家小的风投公司，做后台的一些博物类的工作，然后也做一些金融模型。
然后大家对我的了解，可能是之前因为我一直在洛杉矶创业，然后呃，那我同时呃，从去年开始在做保险相关的一些服务，希望今天给大家分享一些自己对于这个啊，美国保险产品的认识Ok，那么另外一位是迷家，那呃，也可以跟我们的听友先打一个招呼。
嗯，大家好，我是迷家。
嗯，我来美国时间比较长，大概十八块20年了哈呃，之前呢不是金融出身，但是呢，呃，可能就是金融啦，和别的很多专业有很多相通的地方对美国的这个个人理财啦嗯，保险也都有所了解，那真正的就是接触这个行业哈。做专业人士？
呃，大概也有几年的时间。
Ok，呃，这二位呢，国内大家之前听过我的创业节目是知道的，那么他现在是既有做呃保险的一些服务，那又做这个大宗农产品的这个采购。哎。
那弥加呢，它实际上是既拥有保险的资格，那也有金融资格啊，就是licence是齐备的。但是呢，这个因为保险业在美国属于一个特殊行业啊，就是美国法律是对于这种公开的言论，其实是。
呃，有比较严格的法律要求。所以呢，今天我出现了这两位名字啊，我可以跟大家说就是可能用的是假名。
那这个是就是美国法律这么规定，我们没办法是吧？ok，那其实在群里面我们就针对美国的保险，有过这个很激烈的一个争论。后来呢，我把这个正反两方实际上是拉了个群，他们继续在群里面去针对一些分歧点去交流，那么我今天上午还在看他们的交流啊。
其实交流到后面啊，已经是非常专业化，那这对于他们来说，可能是这个有必要的，但是他们今天现在在我，我们家嘛。 但是呢，这个我，我跟他们反复说，你不能按照那么说，如果按照那么说，没能听得懂啊。所以。
好在有我哈，现在有我，我作为一个主持人呢，我会从我的角度来帮大家提问，那这样的人。
就是说就是更方便大家去理解，因为绝大多数的这个听友啊，应该是消费者的程度。
当然我相信这期节目播出之后，也会有美国的保险的专业人士在听，那我们目前的两位嘉宾是做过大量工作的，就是他会把今天的一些观点，后面的一些数据有他们的这个准备，同时他们两个也交流过，就是正方两方对于一些基础的数据性的一些东西，呃，是有一定的默契的。当然有一些他们还没法达成一致。
因为他可能是就目前来说没有，没有办法达成一致，但是如果有分歧，他们会直接把分歧说出来。那这个就是说，我们做这一期节目的目的就是给大家呈现一个复杂又不复杂的美国保险，这个是我们这期节目想要达到的目的ok。
那么，这个我们就开始哈，呃，我先讲一个故事啊，这个先把你们从这个极其专业的思维里面先拖出来啊，知道知道一下这个目前的消费者，他们是一个什么样的。
对于这个东西的认识啊，可能是极其简单的啊。我就我，我先举一个例子啊，前几天就叶子的一个朋友啊，女性朋友哈，那么她到我们家里来，然后因为她是刚刚买了保险，她老公还是一个有保险licence的这个经济当然刚刚考的啦。
那么他买了这个保险，那买了这个保险呢？
他说到他买的这个保险的两个优势点，他觉得他买的这个保险很好嘛，是吧？那么他说了两个优点。
那么我听完我就已经很惊诧了。就是哦，别人可以把这两个东西说成是保险的优势点给大家听一下。第一呢，他告诉我们说他买的那个保险好便宜啊。这个是一个就他的一个观点。
我相信也是相当多数人的观点，因为大量的这个消费者其实只有两个概念，只有两个数字，就是我说是简单的数字啊，第一就是。
我每年要付多少钱，第二我保了多少啊。这是这是非常简单的两个数是，那当然就是后面他还会支撑说啊，我这个是呃，总共交多少年的，或者是怎么样，但但是所有的条件不都摆在这里的时候啊，比如说他是交十年的。
是今后不要再交钱的，都是这种最初级的一个，一个认识多少岁，那这个是基础的三个条件嘛。
那么这些条件一致之后，他们其实对比的是便宜，就是诶，我的这个保险。
是什么样的一个价格保的是多少，就是这是，这是一个，但他这个就已经有问题了，那我听起来就是有问题的嘛，因为我这个这一阵子反正属于消费者里面的算是呃，懂得会多一点的，那我就已经听出有问题，因为你你不可能是这么宣传的。
但是这个往往是对很多消费者是极其有效的啊。这是一好第二个呢，其实是更有效说这个内部佣金很低。
那可能你们两位听起来都不太清楚，说什么叫做内部佣金很低，它其实反映的是一个意思，是保险公司也没钱赚。
他认为说就像卖东西一样嘛，就是我这个东西已经亏损卖给你了，对吧？我卖这个东西不赚钱，这是很很很基础的一个。
或者说我们现在的消费者的一一种观念嘛，就是说反正买卖嘛，就是你不赚钱，或者说你没有太多的利润，那我感觉我就赚到。
对吧？他就说这个说内部佣金很低，很多经济都不愿意卖，只有内部冷，懂得这些才敢买是吧？他就说了这两个优点，然后呢我就问他。
我说，那你买的是whole life还是哎，他他老婆就愣了。他说不知道。
那我说不知道，那就你这样子，你说一下你交多少年，然后每年交多少钱，那他把这个价格一说，那我立刻就知道这个就是IVR。
呃，然后我是就是闲扯嘛，因为我那一阵子正好对哎呦二呃，正在也在研究。然后我就跟他说，我说哦，我说那哎呦呦，当然是哎不错的啊。但是呢，你要要知道一些这里面的一些风险点，那我就跟他说，我说你。
你有可能断供，就是断供的分析。你。当然，这个是待会我们两位这个专家讨论下去就讨论的，会会讨论的非常细致，但是这里面是一个就大量的买保险的人，根本。
不知道你就说经济跟我说了，这个就交十年，后面不用管了啊。但事实上是不是不愿管的，我就跟他点出这一点。我说你呢，要心理，至少要有这根弦，一旦出现什么情况的时候，你要去补钱。
然后呢？如果你不补钱到了，你真正突然间发现说现金价值没有的时候，那你那时候已经是到了六七十岁了。
是吧？你到了那个时候你再去补钱，第一补的非常多，可能你没办法维持下去。
然后我就跟他讲这些，他是完全不懂。 后来他就直接把他的那个呃，她打了她老公电话，叫她老公跟我讲。
然后我他老公是有保险licence，我居然跟他说这些的时候，他也不是太明了，就是当然，他知道说，呃，如果现金价值啊，这些他都知道。
但是他并不知道说其实从过程当中就应该去监控，而不是说到了出现问题的时候再去。
你那时候补都已经不行，那我甚至还我反过头来跟她老公说，啊，你看你每年的收益，如果是达到这个呢，就没有问题。
如果每年的收益是低于这个，那你可能就要监控他，就要去补。 就是这些一切的一切，他们其实都不知道。
他们只有两个概念，第一个就是说，我掏了多少钱，第二是我保了多少钱，这个是我遇到的这个这个案例，哈啊，这是一个，那么第二呢，就是我们现在在电台上。
还有就是在一些讨论的时候会聊到一个概念，就是比如说电台上哈电台上的经常，我们听到的广告语就是，原来说只要交十年，没想到要交一辈子。
呃，当然这个是另外一个保险用来打那个保险的，那么还有一个就是催命导单，所以说就就就刚才这个话就是说你比如说胡瑞，你是怎么理解说说了交十年，没想到是交一辈子。
嗯，其实就是这个啊，您这个朋友，他对于美国保险产品可能也没有足够的认识，那我们今天就是应该是一个比较科普的节目吧。那我们先大概的讲一下，美国的保险大概会有几种。
那基本上我们认为就是美国的保险是有啊啊。四个基本的种类，一个叫定期的寿险。
就叫turnlife，那它是类似于国内的消费型的保险，也就是说我在我交一定呃啊期限的保费，比如说五年，十年20年，那在这一定期间内啊，根据投保人的身体情况，年纪，性别和其他的一些核保因素去设定一个保费啊啊，那么这个呃保险产品在这一段时间内给投保人有一个反身意外身故。
情况发生的一个保障啊，那这种保险支保这么一段时间，那另外一些另外一种呢是，呃，我们通常说的叫whole life。
也就是说他是一个长期的保险保，能够保到终身的。
跟那个turn life不一样，那turn life是一个最基本的保障。呃，我们那儿whole life就是我们说的红利型出身寿险呢。它的设计跟turn life不一样，就是说它把一部分的保费呃放到了一个储蓄账户里面，或者说一个类投资账户里里面做一个。呃，嗯，储蓄规划。那呃，通过公司的。
经营业绩和一些费用的结余去判断给客人分红。
嗯，这个保险也是在美国有比较长久历史的，那这两种产品呢都是保证不会有断保情况的。所以刚刚您课，您那个朋友说的那个有可能会断供的这个情况一定不不是发生在这两个产品上的。 那么呃呃，另外一种线下非常流行的产品呢？
呃，叫university life叫万能险，那这个产品也是基于啊好几个呃，阶段的迭代，从最初的传统的ul到呃VUL就投资型的万能型到包括现在指数型的万能寿险啊啊，这个产品的设计呢，它其实基于一个每年续保的定期寿险，加上一个。
投资账户的储蓄账户，呃，那么为什么会发生断供的这个情况，因为ul它的一个优势在于他呃，支付宝费非常灵活，然后他也可以在就是任何一个时间去更改你许呃，想要支付的保费和啊，你想要投保的金额，所以通常UR在设计的时候会啊，给到客人不同的一个保险费率的呃，呃，结构，那如果说。
要明投保人在交保费的时候交的保保障金额比较低，但是根据嗯，产品的设计，如果说按照最好的假设。
嗯，所有的啊呃，回报预期和成本都不变的情况下，那么啊，这个万能险可以保障这部分的寿险赔付，但实际上啊，这个假设是非常呃，难成立的，所以在基于这个情况的假设条件下，很有可能就会发生段宝的情明白。
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Some good first time，我其实之前啊，大概两大概一年前啊，就是我，我一个朋友是金算师嘛，他在他夫妻两个都是金算师，在纽约那边。
我其实问过他，因为我当时就有一个概念，是因为我当时接触的就是这university of life的这个产品。
那我当时有一个概念，就是，如果因为美国的平均寿命是80几岁，女性82男性778，呃，对，那我当时算过，就是如果所有的美国人都是按照他们所计算的，然后在这个平均寿命煤的话，那整个保险，这个这个产品保险公司是是亏得很厉害的，就很明显看得出他的亏损。那我当时就基于这个问题。我打电话给那个金算师。
我说，我说，我说，我算过，是这样的。
那当时我那个金山市同学，他就告诉我说，而这里面可能会有人中途理睬，那这样子呢，他整个保险就平衡，那么就就这个问题，我想你，你家可以聊一聊，嗯，我跟一些。嗯，首先刚才哈那个我们讲的说保险公司赚不赚钱。
嗯，然后呢？嗯，我们要知道，如果说大家把钱存在银行里，嗯，那大家是希望银行赚钱还是亏钱。
那如果银行亏钱的话，可能大家都不敢去存钱了。
其实，如果了解保险，美国的这个金融和保险的监管，其实对保险公司的监管呢比银行还要严格，大概很多保险公司呢，他们背后的这个钱呢，其实可以说是，嗯，大概每全美230%的这个比例哈都是保险公司的资金在嗯，背后也就是说，嗯，我的很多朋友吧。我们刚看到这个保险公司他们自己的费用的时候，他们会首先来一个说哇，这个保险公司是稳赚不赔的呀。 对，如果说所以如果了解的比较多的话，哈。
嗯，然后您刚才提到说您的精算师朋友哈讲说他们是把这个断供的，等一下我参差一下，就您刚才说的这个就是说我第一个案例在里面就是你。
你想说明的是第一呢，不存在说就是那个是那第一个误区，就是说不存在说你的这个保险是便宜，所以它就风险大嘛，是这个意思吗。
可以这么说，因为他的后台操作呢是完全不一样的，就好比咱们去。呃，就是大家都知道到到厨房买一个锅哈，那如果说买一个花非常非常便宜的价格，去买了一个劣质产品，那他是说这个就是说。
呃，你买了一个很糟糕的产品，但是我们是不是要用这个？
100倍的价格，去买一个非常非常贵的然后世界顶级牌子的这种产品。哈，那他但是在这个假货或者说劣质货和这个最好的顶级产品之间那登规矩，我们每个人的需求一定会有一个自己合适的最佳的性价比。 Ok行，那，那回头你说到这个金算师的这个好对我的理解，因为我也跟很多产品部门的这个嗯，专业人士聊过哈。
呃，您说的这种情况可能是存在的，因为如果说因为保险公司看中的都是大数据，比如说他有十万份保单，哈，这十万份保单里面其中有100份。是。
呃，因为各种原因他们中途离开，那这些呃现金价值呢？或者说他们一定会有些亏损，那这些钱就变成了保险公司的盈利的这个数据的一部分。
那他们在做精算的时候，他们一定会把这个作为一个其中的一个考量因素。
来去算它的价格，那它的价格呢可能会稍微的低一点点。
那如果说所有的这个，嗯，我们对十万份保单举个例子哈，然后其中没有一份担保的，那他们的这个内部的费用的就是依据就会不太一样，那他们相应的这个相对应的价格呢，可能会稍微的有所调整。
但是如果说我们看了，因为现在来不及去看这个后台的费用，哈，那他的这个设计呢一定是说基于即使是你，没有一个人断报。如果说在符合交费标准的这个前提之下。
那保险公司呢，其实它是没有亏损的。
你的意思是，他会有考虑断供的那一部分，但是如果它不断供这份，所以我大家都不断过保险公司，他们也没有亏钱。 Ok好是保险公司是不会亏钱，因为保险公司的这些成本，他把这些成本转嫁给到投保人了。我指的是万能保险这一块，因为他的这个产品设计上有非常多的。
可变因素，然后这些可变因素都是保险公司可以调整的，那么就假设保险另外的经营业绩，不过足够好的时候，他就可以给你整啊，增加他的费用。展板的展保费不一定是保费，有可能。
但是其他的费用就是他会给你涨保费或者涨其他的费用，那这个时候这个费用是会从投保人的这个现金账户，那个现金账户是从他的保费里慢慢生成的，那就是相当于这个新型价值的减低啊。最后这个现金价值不足以支付它下一年的这个核保成本的时候，那这个保单？
断稿了，嗯，这一点其实会有一些不一样的看法哈，因为呢就是说传统的这个分红险和嗯，IUL嗯，指数型万能险呢？其实它内部的设计非常不一样。
那简单的来说呢，它其实分成两部分，一部分是保险公司，他自己要是说呃理赔，那我收的费用和对应我的这个每年赔出去理赔的这个钱哈。
那他是有一个精算，然后基本上保险公司我收我的管理费，收我的内部费用，然后和我的这个啊，每年赔出的钱要取持平，然后另外一部分现金价值呢。其实是。
呃，他们是一个非常非常低成本的运作哈，因为他呢，说认为说我只是做一个中间人，那我去找这个。
呃，投资公司来替这个客户去做到一个相对保本投资的这么一个回报，那他们刚才在讲这个段宝，就是说在基于现在的情况之下。
那我收取这个费用和我的这个理赔基本上，因为我现在每十万份宝，但有100份。段宝，那么我收取的是这个费用。如果说这个100分短，保单都没有去断保了呢，那可能它的费用会相对的提高一点点，但它一定是基于一个大数据和实际已经发生了合理的原则之下来。 对这样子吧，就是我们再来讨论一下电台上做的那个广告。
当然，这个是一个保险打击另外一个保险，但是说明那个现象是存在的。
就是说，原来以为只交十年，没想到要交一辈子，就是这个，刚才当然胡瑞解释了，就是说。
首先那个whole life和ten. Attention我待会会我们会聊到这个另外一些这个很粗浅的，一些一些一些知识的，但是就是说这两种是不太可能是呃断断保的，那么university life是有这个可能的存在ok。
那么这里面呢，其实和我刚才说到的金算师说到的这个其中的一个因素，就他在设计产品的时候。
有把其中的一个就是断供的这个。
这个因素有色进去，因为断供有好多原因呀。
我现在说句实话，我现在了解到的有些人，并不是因为说我现金价值没有了，我当工就是因为他十年都没购买，很多是这种情况，就是比如说他前面供了两三年。
后面我就算了，我或者基于各种原因嘛，因为你，你知道如果做一个保险，比如说是保保500000保1000000的，他每年的费用不会低的。对于美国人来说，是不是他比如说一万多啊？
如果hollife的事是两三万，那这个对于美国的家庭来说，他可能现在有这个能力。
然后过了两年，他的经济情况完全变化，那他只只能放弃这个保单。
所以金算师是有考虑到这个中途退出的因素，那么就像刚才这个呃米加说的，那就是说，如果他把这个大数据算进去，那他就有可能会降低一些。 Ok，那么降低网为什么whole life和university life的价格存在差别？
那就是说，因为university of life它是可调整的。
就像刚才胡瑞说到的什么意思呢，就是说好，我就算是按照现在的数据算出来，你应年交一万三啊。比如说保1000000的一年叫一万三。
但因为他开了一个口，它不是说gangt的就是不是保证的，他开了一个口，那么就是说，如果说你的这个，这个就是大家都不断供的情况之下，你知道我们它这里面有两个变量啊，一个就是说每年的收益啊。如果说是呃，三年？
收益是低于3%或者是怎么样，那它的现金价值会更更快的说两，这是一个变量，那还有一个变量就是整个的美国的大数据保险的大数据是中途没有退出的，那么这个时候他会调整的是直接告诉你，增加保费。
就是原来你每年交一万三的，比如说你是保十年，那他就通知你，过了五年他直接通知你，哎，现在不行了，现在要交一万五是不是？那么这两个变量是这个，其实我个人认为是IL的优势就是它。反正那待会儿我们会讲到一个监控的问题。
其实哈是它的一个，一个一个优势，就是它可以调整它，可以调整它，不会为了甘愿替而去支付太高的这个这个费用，但是这个东西是存在的，就是说我们刚才讲到了这个故事就是我，我，我，其实这个第二个故事，第二个案例是想告诉所有的人，你只要不是做whole life这种garanteed，你都要自己心里有一根弦，就是说。
我可能会出现退出。
的情况，然后精算师也是把你的这个算在内的，所以你必须去在意这个东西啊，在意在意两个东西，无非是就心里要有根弦，当这个东西到来的时候，你不会觉得说被骗了。你看哈，那个电台里面说到的说，原来以为交十年，现在要交一辈子。
这是出现一个反差嘛，对吧，原来告别人告诉他交十年，有可能是就没没告诉清楚，然后最后出现的结果是所谓的要交一辈。当然这个要交一辈子是是一个宣传语嘛。
就是说后面还要再继续交一点钱。
啊，就出现这个这个事实，那么这个事实和他之前之道的，实际上是因为有这个反差，才会被另外的一个保险拿来做痛点，去打那个保险。
好，那我来讲一句，哈，就是说保险公司呢，他们内部的精算核算，其实都是有非常非常严格的这个大数据支持的。
那刚才您讲的书本来要教十年，那首先要问一句，这个十年你有没有按照就是说这个规定制哈和目标制？
去交对交没错，你有没有交到这个数据，这是一部分人退出去的，那这个就跟保险没关系了，是我都告诉你，都说清楚了。
那你退出去了，这是你的问题，它这个目标数值，那是说是在一般的市场情况下，当你交满了这个值之后。
能够保证你到95岁，然后不会这个产品不会出现任何问题的值。
如果说我们只放了一半儿的钱进去，那你我，你怎么可能指着说一半儿的钱？哈，你说放了一半的钱，比如说他一年就不在，你放了五年不再交这个，大家都不会有，有问题大家都理解我，我这就叫退出了嘛，那就之前交的钱。
那就是可以拿回来一部分对，可以拿回来这个这个我我我都干过这个事情，因为我们原来在中国买了保险。
那现在到了这边，好像这样子。
对，现在现在到了这边之后就就算了，就把原来的退出一点点钱也算了。嗯，好，你继续你的观点就是说你，你现在要着重要说到另外一种断供的情况，就是因为它的收益降低，导致了他的原来说交十年就足够支撑的。
他现在不够支撑了是吧，好，首先呢，就是看这个经济给的，说这个交十年哈。
呃，这个数字是不是这个？
呃，是一个合理的值。因为在我跟很多顾客朋友交谈的过程中，哈，我发现所有的这些数据呢都是非常清晰明白的。
但是有一些保险经济，他们可能是为了这个自己的利益，或者说，为了显示说一下您最开始讲的很便宜的一份导弹。
他们买这个数值降低，然后本来每年呢需要交，比如说一万五将十二年，他们讲说你每年交十万交一万，然后交十年就可以了。
那这样子在前期呢，可能就是说。
原来其实保险是交一万五的，他可以告诉客户，你只要交遗忘吗？对，因为这个就是说IUL的这个可呃，可调节性差，灵活性，它其实是一个好处。但是呢，这个就是不管你是说用五年把它交交完交完了十五万，还是说我用十二年的时间交完这十五万。
但是你可以说我呃，前经济比较紧张的时候，我今年少交易点，我明年补那它差别不会很大。这个就是对了，这个也很重要，这就是Air l跟whole life的差别。
那这事实上是a二的，我们不能说优势哈，就是它的灵活度。因为什么呢？
因为你如果how life，你第一年交一万五，你后面是不是就没得调整了？比如说我第三年我没这钱，那是是不是就断供。
通常来说，whole life产品如果是缴到五年之后，客户他的经济情况暂时没有支付想象的保费可以跟保险经济。
公司申请，那我重新核算一个，我现在现有件现金价价值核算出来的身股赔偿，然后这个保单就锁定了，然后按照现在的信息价值跟申购赔偿，作为一个呃衡量标准，慢慢的让他再再保，按照原来固定的寿险成本去累积，那它不能调整嘛。就比如说我现在你的意思是五年，这五年都交一万五对？
那我现在是交不了一万五，但是我可以交一万，可以吗？这就不行了。
这也是可以的，因为还有一种可能就是你在投保申请的时候和公司申请就是以后几年的保费，一部分是现金价值交进去，一部分是通过来有的呃，那个保单内的行情价值的分红去支付，这这个差额对后来也是可以做。
这个设计的，嗯嗯，但是你需要做一定的调整。如果说有一些客户，假如说我交完我交不了了，我直接就是说什么也不做，我就离开了。哈，这种时候候life一定会出问题。
我不是的。如果交完五年点之后，就是我刚刚那么讲的叫年之后，比如说我原来保的是500000，那交完五年年之后我呃的心情价值积累到我大概只能保500000美金，那我可以跟保险。
公司协商就说，我从今天开始不去交保费了，然后我的保单就从百保1000000的降到500000或者450000。
然后我用现在有的行星价值跟450000需要保的那个保险成本往下继续交核算。如果这个客户他什么也没做，直接就不交保费了呢啊，那个就是短供，因为就是那么这种情况在AL上面呢？
这种情况在il里面，当它的现金值在为嗯降到零以下的时候，这个保单还是存在的。 那只要是说在任何时候他有钱。
把之前呃少交的钱补回来，那对这个保单它就是少吃的。
当你的那些利息，但是吧，单不会出问题，这个就是这个，这个可以维持多久呢，然后费用是多少。
他维持的就是当你的现金值降到零的时候，所有我的保单，当然任何保险啊，都会断Ok，只要他里面有钱，如果说你没有做任何调整的话，它的保护时这个装保，但就是有效保单。
没有什么能够阻挡，有的向往人生是一趟旅程，精彩的是沿途的风景。
大家好。2018年，我将继续和大家相遇，在随口说美国这个专辑的播出时间是北京时间的周五下午每周一期不见不散，那么大家除了听我的音频节目之外，也欢迎大家登录我的微信公众号，公众号的名字是无限空间。
当然，大家还可以关注我的新浪微博和今日头条这两个平台的名字也是随口说美国移动互联网的神奇之处，就是可以把同类的人拉得很近天涯落比邻世界地球村，让我们享受这个自由连接的世界来。
生态者永不凋零，那这里面其实我们聊到两个提醒到大家就是要注意的地方。
第一呢，通常说的就是你的保险啊。你一定要考虑到，有可能的断供情况就是一种，当然是你自己不教，因为刚才看好了一圈，就是有一些保险，在你没有办法教这个的时候，它是一种省，可以是一种什么样的状态，但是有一种保险呢，你。
你，你没交的时候，他可能就是一个是灵活度高1.1个是灵活度低一点。
嗯，这个要具体的去看你的本身的这个这个这个保单，但是呢，这里面就是要提醒到大家，就是刚才所聊的这么多哈，包括广告里面说到的啊，就是原来以为交十年，现在要交一辈子，然后包括金算师的这个退出的这个比例都在提醒大家，在选择保险的时候，或者看这个保险的时候。
你要有有这根弦，就是会不会因为什么问题，你退出这个保险当然是你自己的问题。
一个还有一个就是待会儿要提到的收益的问题，把这个这个话题收益的这个话题我不知道在这一期会不会聊到啊，因为我们这个节目会说两期，那这一期呢，我们就尽量的叫由浅入深可能收益的这个话题。
关于这个的分歧以及辩论啊，可能我们会会到第二期。 嗯，刚才您讲的是说，嗯，确实对于我们每个人来说。
这个接下来三五年的这个经济情况，哈都不能百分之百的确定，尤其是有一些人呢，他说，我现在我非常想要，我非常需要一份保险。
但是如果说我两年之内我可能是工作会有变动，或者说我没有这个失去工作了呢。哈，那我呃，这个保险怎么办？
其实有一些公司呢，他们是有这种叫return of premim the rather。
就是说是我保证还你的本金。
这个附加条款就是它基本上是保证在五之内。如果说你因为任何原因。
也呃，我，我想去做创业，我需要本金，我失业了，我交不上。
那如果说你当时家的这个附件附加条款的话，那你是头三年是可以百分之百把所有你交的本金全部回来。第四年，第五年，那差不多拿回来90%或者95，这样子呢，就是说对有一些嗯，想要保险，但是有有预期到有可能会有这种不定因素发生的朋友，他是可以去加这个附加条款的的，这个费用相对也是非常。
D，嗯，ok，那么呃，我不知道，刚才大家听出来了没没有啊。我们今天两位嘉宾实际上是代表了两方啊，也就是现在美国保险业有比较有分歧的how life和有厘波森life。
那么这两个保险呢差别是蛮大的，首先从他的那个保费上就可以看得出来。所以呢我我，我先大致的跟大家聊一下这个这几个基础的保险啊。
我刚刚接触保险的时候就刚刚接触美国的保险的，我的一个装修师傅啊，他跟我讲他保了600，当然我这个装修师傅就是看上去就是蛮有钱的样子啊，这个因为他装修赚好多钱。
而且他是属于攻守非常好的，就是大家排队都找不到他的那种。
但是呢，他说了一个6000000，我也觉得很惊讶，因为我大概知道，如果是，就算是university of life。
像我们这个，因为他年龄应该开他，年龄比我还大。
我的年龄如果保1000000，大概就是一万三，这个样子就每年交一万三这个样子。
呃，这个具体的回头回头再再再看清单和大海建议的最地铁啊，建议的最低值ok对而他对我的性价比比较好的最低ok。
那他6000000，那我就在想，他一年要在保费上，是他交掉十万块钱。
我，我顿时觉得这个人好有钱。那，那当然，我在想他，他有没有必要保6000000，这是另外一个话题。
Ok，后来我才了解到，他其实只是买了个ten，对吧？
所以说这个概念，先大家先先因为第一期嘛，科普嘛，就是你买的这个基本上大家都会知道，因为turn是一个就是消费类的，你今年买了就就用在今年。呃，除非你今年能出现什么意外，你用得上到明年你要另外交。 嗯，tom是这样子，他一般分十年，十五年，20年年30年，然后当然是你锁定的，期限越短哈，它越便宜。比如说我锁定十年呢，它保证是说你接下来的，在这十年之内。
你每一年交的费用是保证是一样的，那十年之后呢，就要重新去核算，那可能费用一下子会调整了高了很大的一个阶梯。那如果说你锁定20年的时候。
你每年可能交的费用都要高一点，但是保证你的费率20年不变，Ok，对，然后turn其实还有其他两种衍生。
那像turn，它还有一种刚刚那个米佳说的是说叫定期，首先就是保保证年十年20年30年，但同时它还有一种叫。
Uber turn，也就是说我每年这个呃寿险成本呃都会增加，每年我的保费都会增加。按照我的因为年，随着年纪增长。
那那个保费增加，那还有一种车呢，那叫dechristmas。也就是说，呃，我一开始把500000，然后随着年纪的整呃年就随着是年限的增加，我的非什么的会随就是年限增加而降低这种产品通常是会跟一个房地产的。
就是呃，贷款绑定在一起。
因为它主要的目的是，呃，防止我这个家庭主要收入来源的。这个呃，投保人万一出什么意外，然后付不起这个啊。那个贷款的情况，因为每年付贷款，这个贷款的额度总会慢慢降低这个券的设计呢。
也就是说，随着这个贷款额的降低，你慢慢的减下来，那大大部分的像您刚刚说的那个装修师傅，我相信他肯定收入敌那，但是他这个工种就是说他的风险其实还是挺高的，好比说他爬的比较高，万一。
摔下来会怎么样。所以他其实就是配置这个定期寿险是非常有必要的，可能他们家就是他主要收入来源，这个就是寿险的。
呃，最就是纯粹的一种使用方法，对对对，顺便说一下哈，这个消费险呢基本上是不给这个be one be too这个有千丈的人的，他只是给有美国呃合法身份的长期合法身份。 嗯，对，因为这个啊，保险公司核算费用的时候，它是基于就是您在美国生活的。
这个环境和身体情况他的啊，死亡率表跟就是其他国家的人不太一样。
这里我们顺便八卦一下啊。就是说每一个国家的他的保费和他的费用有比较大的不同。其中有一个因素就是一些大数据。
就是比如说你的平均寿命比，还有一个就是你的出意外的这种情况，这是有大数据的，那现在就是。
呃，应该美国的整体数据是优于其他国家的，就它的健康度，还有他的寿命。
所以美国保险公司他内部核算用的死亡表使用难以20岁像大六和香港都是当100岁，所以他当当然是说这个算的拉的时间越长，它这个费用相对对ok。那么这个是ten？
然后就是university of跟whole life，这是最最基础的。当然university of life里面也有gnt的就是保证的部分。哈狐狐狸可以先说一下whole life大致的这个大概念，嗯，刚刚我们有讲到turn啦，百分之个定期寿险，那嗯，他是保一段时间的生活赔偿那么，嗯，但是很多人他会考虑，所以说这段时间之后，如果我还需要这个保障怎么办。
那如果说一个20年的定期寿险？
20年到期之后需要去的话，这个保费可能就会非常高，而且每年续保就是每年的保费都会增加。
那么whole life它的设计就是说，呃，我这个产品能够保障投保人从投保日期开始，一直有20交保费到他身故为止，有保证的一个身故赔偿。 嗯，它的设计同时是说，呃，因为通常来说whole life会有。
一个呃，保证的利息，利息分红。呃，就inchri利息率是它基于大数据的呃，死啊，死亡率表来核算一个寿险成本到终身，然后呃，再加上这个啊有保障的利息率，因为这个利息率通过先进价值，通过这个计息慢慢增加，达到一个平衡，所以它能够保障投保人终身有这个寿险赔付的。
保证那这个是一个保证的部分，所以红利型的终身寿险all life它呃，产品设计的逻辑是，首先他要保证客人啊，投保人这一辈子都会有一个啊，保证的身股赔偿和先进价值增长，那大部分的护卫型保险公司就是销售whole life产品那个公司呢，他还会有一个每年的呃分红那个这个分红呢是根据？
保险公司每年的呃，投资的经营回报超过保证的这个部分，加上每年呃需要发出去的那个身故赔偿的结余和他的一些费用结余，通过一个核算。
然后它公布一个数利率数据，然后按照这个利率数据，每年给Whole life的保单持有人做一个分红。
所以通常情况下，它有一个固定利息的保证。
同时他的上线就是说看就是虽然不保证它的上限，就是看保险公司的经营情况和每年呃，呃，呃，费用支出情况有一个呃，更多的现金价值增值，那么all life其实最最区别university of life的，就是说你可以当甩手掌柜，是这意思吗，就是我买完之后，我几乎可以不要去监控他。
呃，你可以这么理解，就是一般来说，holiday？
那嗯，它也分很多种，传统的all life，他是缴到100岁的，就是说我从投保开始，一直讲讲到100岁或者某一天投保人过世的时候，那当然也不用讲了。嗯，保险公司会付那个嗯，of身故赔偿那还有一些是缴到65岁的。
也就是说很多人可能大65岁，他就已经退休了。
然后剩下的那个保费呢，他是通过保单原有的先进价值的一个呃，分红去去讲后后需要的呃，保费，那现在还有一些或者20年的，那只要投呃投保人在这个期限内及时的交完这个保费，因为后来夫并不像说万能险，怎么灵活可以去变更赔付和缴费的金额？
所以，后续其实投保人可以操操作的空间比较有限，但是它至少是有一个保证的信息，价值，政治和生活赔偿。嗯，嗯，有一个保证的前提价值身故赔偿合成，然后大多数的客人选择whole life产品呢，他们会对他们也是看中这个保证的刑警价值和身故赔偿，也会考虑从。
从后代服务里面做一些支取的呃，规划像是说退休啊。呃，或者说是孩子教育啊，做做一下这样一次的规划。
但这个值取的时候，可能就需要做一些监管和控制，对也不能取太多，还有胡蕊，那这个当嗯，支取这些现金价值的时候，需要付出什么样的代价呢？大概利息会有多少啊。这个利息率有好几种算法Long read或者fix read，这个是根据客人对于将来这个。
利率增长的情况，自己会去做一个抉择跟选择，那呃fix的话，就比如说是4%或者5%的利息率基准率，加上一个加上这个差额，这个是根据市场有浮动的。嗯，但是一般情况下，这个任何保险债作诗曲都是同样的，不管说是后来或者是万能寿险都是一样的，它都会有一个这个弄硬缺。
除非你是直接withdraw，这个money就是你直接支取现金价值，那如果说你是通过呃保单借款就是情况去做支取的话呢。
把它会额额外计算你这个支取的金额和需要支付的那个利息，然后在最后客户身故的时候把生物赔偿去检扣掉。
现在有的利息和那需要支付的就本息最后的一个结。余水口说，美国移民专辑是一个一步一步指导你实现美国梦的更加专业的一个专辑。
现在在我的名字下分为专辑版和单集版，大家也可以在喜马拉雅上搜寻。随口说美国移民专辑，你就会找到这两个专辑相同的内容，不同的互惠方式，欢迎点击。
那么，每家能不能大致介绍一下有女朋友说赖的这种情况，嗯，谢谢胡桂康。那个后来夫讲的很多，呃，有一点呢，就是说这个分红部分好，我补充一句。
那是根据公司的业绩持占很大关系的。
所以当然就是说，我们可以看到美国市场上这个呃，做whole life的，这些公司确实是几家多尴尬，因为他销售业绩越好，那他一定是分红越好。
所以会造成好的越来越好，那对于小公司呢，根本没有竞争力。
但这也是一个好事儿，就是说，如果我们去找这个最好的这些公司的话，那它的分红确实还是有一定嘛。
但是他一定会跟某一家公司自己的业绩有关系，那这点呢就嗯，聊到这个万能险呢，它的分红其实是跟这个市场有关系的。
然后，嗯，刚才接着胡睿的讲，当时的这个终身的分红血，那传统的设计是以保障为主，然后呢，那呃，相对比较固定，但是呢，我的这个呃增长的现金值的增长潜力，它是靠分红来弥补的。
这个相对来说是还是很稳妥的一个？
这种保障和嗯，投资方哈，但是呢，因为这个How life的这个固定收益部分呢，它相对来说是非常非常稳的，它既不会增加一。
不会降低，这样呢，在80年代的时候，在通货膨胀的时候，哦啊，那美国的银行利率都到了18%。
在这种时候，你如果说最开始锁定的这个利率是4%5%，那很多人拿了这个hollife的保单。
感觉到就有点像被套牢了，说我的银行存款我都可以达到十几，那这边我的收益你给我保证您的4%。
我要这个保障，感觉到没有什么用啊。ok，那你现在说的就是University of，它其实更灵活，它在分红以及在这个缴纳的保费费用，这些它是这是更灵活的，是吧？对，因为我是在讲这个发展过来，大家可能会有一个更好的理解，哈是，就是在这个基础之上呢。当时是出现了叫university。
他相对来说就是支呃，支持保费。
呃，就是交付保费比较灵活，然后呢它相对的利息呢也比较零。 我他是根据这个当时的市场上下。
不动，但是呢，在80年代呢？所以当时叫vu l航班日报用你不是走奶服叫可浮动的万能血是非常的火呀，因为80年代这个通货膨胀，然后整个这个市场回报也是非常的好好，然后呢基本上就出现了，就是因为他的灵活性，所以这个浮动些就是沾一度，就是占了非常大的市场份额。
但是呢，是因为因为它里面的这个呃分红部分的米，呃，就是税务好处啦。
包括他的投资回报哈，有很多人呢，就是说稀里糊涂的。他们以为确实，当时也有很多的这个专业，不是专业，就是保险经济，他们自己其实也不是说非常的懂，他们也有去把这个浮动万能险当成这种升级版的保障。
万能险来卖的这种情况，所以呢，等到这个2000年初90年代末。
这个IT泡沫破碎的时候，很多稀里糊涂，买了这种浮动险人才发现，哇，原来我这个保单里面的现金值还是会跌的呀。
所以因为可能自己没有任何概念，经济也没有去讲清楚，所以当时呢很多大的保险公司他们做这个浮动啊，能显得就被投诉被也是被投诉的。 呃，呃，非常的头疼哈，那有一些保险公司呢，就说好吧，我还是认为保险应该以保障为主又回去呢。再重新再去开发Whole life，把这个终身分红线进行优化。
但有另外一些是你说的优化是基于。
好，就是他们又回去再去做这个。呃，后来夫，但还有一些公司呢，也是美国排名大概前二三十。但是不是说最顶尖的最最前的几家公司哈一些公公司，他们就往前进了一步。
他们说，诶，我确实是这个。 呃，也看到了浮动万能险的这个呃增长的潜力和它的一些好处。
但是我怎么样才能保证说在市场跌的时候呢，老百姓不会有那么大的损失，然后不跌呢？所以他们是往前进一步。
开发了这个指数型的万能险，基本上他的呃后台呃，它的功能很简单，就是说我去相对来说交费比较生活，但是它有一个目标值，你不能交的太少。
那么呃，他的回报呢相对来说是参照市场，而不是说是参与市场。
那呃，如果说通过保险公司的这个，比如说是很大的，几十个逼脸好几十呃几1000000000上百亿，这样的资金呢？
呃，然后去通过债券，包括跟这个。
看上七弦对冲这样的方式，然后能够达到。如果说市场涨在一定的区间之内，我达到相对的回报。
然后呢，如果说市场跌的话呢，那至少现金值部分是不跌的，那在这种情况下呢，相当于是大大的降低了他现在已经只跟着市场完全的没有保障的可涨可跌的这么一个情况，那相对来说回报率还是嗯，还是比较可观的，您刚刚讲的就是万能险，最初是从1980年的时候。
的确，那个1980年的时候，市场利率非常高，所以很多人保险就是金融金融家们就设计了又要万能线传统的万能线，但是你刚刚把幼儿跟幼儿这个概念搞混淆了，you are呢，它是一个每年续保定期寿险，加上一个储蓄账户，嗯，但是这个高利息的时期其实就经历了几年。
所以这个又要在后面的时候就完全的。呃，没有太大的参照意义了。
因为利率不再是十八十九这么高了。
然后呢到九零年代的时候，因为呃，股市非常好了，然后那按照这个同样的设计理念，保险公司又设计出来了投资型万能。首先也就是说他的结构是一个每年可续保的电器寿险，加上一个储蓄账，呃，加上一个投资账户。
这个呃，交保费铁去成本，剩余的这个钱是去做投资了，但是到了二二千年的时候。
因为是的，股票市场跌了，那这个产品大家有风险很高了，吃了才出现了，现在比较流行的啊。因为要呃，那么我们回头去看，这两个产品基本上都慢慢淡出市场了。也就是说，我们可以看到这个万能险产品。
他的不确定因素非常大。 Ok这样子啊，这期节目的内容就就差不多到这里了哈，那么这一期是想说什么呢。
就告诉大家保险。
其实不是像你原来想象的那么简单，呃，我，我这一期所说的所有的案例，包括把Ten和university life和how life。
呃，这个稍微展开一点来讲呢，就是告诉所有的这个准备买美国保险就是保险，它不是那么简单，你要对所有的产品去有更多的去了解。
啊，那么这一期主要就是聊这个话题，就是你要去了解它。不是说哦ok要这个好便宜啊，或者说什么什么内部佣金有很低，或者说告诉你哦，交十年，十年之后就不用再交了。其实保险对于你来说是一个长期投入的，一个价钱也不会低啊，是吧？无论是air l还是how life。
价钱都不会低，而且是一个长期的投入。所以在做在买保险之前，你必须对于很多东西，你要你要知道，因为我们现在看到的就是为什么说觉得这个节目要很有必要去做。 我们看到太多的是。
就是那种听完下巴都会掉下来的那种非常惊诧的用户的一些决定啊，他就没有什么想的就就买下去了，可能这些人在中国买保险的时候也就这么买的。
是吧？所以这一期的节目最最重要的就是告诉我，第一，保险是一个长期投入的过程。第二。
保险这里面有不同的种类啊，ten和university life和how life，它从价钱上就相差很多。
是吧？那么相应来说叫一分钱一分货，对吧？当然你可以就是一种是就每个人有不同的追求，那同时这里面也有一个词叫做性价比啊，这个都是大家要去考虑到这里面。
的一些复杂性的啊，所以我不太建议说买保险就拍脑袋，所以这个保险经济要想做我的生意也是极其困难的。
哼，呃，那么这个是这一期所讲的内容，就是告诉大家你要相对复杂的去思考保险的问题。
Ok，这个是呃，我们这一期的主要的目的，那么下一期我们会继续聊这个保险，那么下一期可能我们希望的是把复杂的问题所简单啊，这个是这两期基本上就我希望这两期节目会会在今后的这个消费者的这个领域。
成为什么呢，成为一个奠定一个基础的，就像我当时说赴美生子说了两期之后，时隔三年，再也没有人能够说出那个赴美生子的就更多的内容啊。所以我希望说，嗯，这这两期的节目能够起到这个作用。
那么最后呢，应这个这两位专业人士的要求啊，我必须在这里给大家读一个声明，哎，这个主要是保护他们的，我是无所谓，因为我没有licence. Ok，我也是作为一个从消费者的角度去。
呃，去提问吧这个。所以这个声明是主要是因为美国的法律就是这个样子啊。
Ok声明，哎。 本节目竭力确保所提供的信息准确无误，但不保证此类的信息准确性，完整性和时效性。
本节目所提供的所有信息和相关产品，无论是从何种性质，都不应视为在建议和诱导和鼓励公众去购买任何的股份，股票期权以及相关的金融产品，或者说其他任何的金融工具。
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本节目提供的任何信息均不构成对个人的投资建议，也不构成对任何法律，会计，税务以及其他专业的建议。 哈，这个珍惜的节目先到这里了，下期再见。谢谢大家。那个什么我们的老蛇的道理？
但是呢我后面继续了解，就有更多的复杂的保险专业的一些一些知识出现，那么在上一次我们的洛杉矶聚会的时候，就曾经出现过两个关于保险截然不同的选择的一个分歧。那么后来在我们的洛杉矶群里面呢，有非常激烈的探讨。所以呢，我今天请了两个好朋友来。
那他们两个本身是呃，有保险执照的。那么，但是呢，他们又不完全是做保险的，那这个是比较符合我的这个嘉宾的要求。
因为如果是完全做这个保险的，他很容易，就他比如说是哪一家公司的？
啊，它比如说是做how life的，或者做哎呦error，它很容易，它就从自己的去角度去出发了。所以呢，我今天找了两个好朋友，一个是胡瑞啊。胡瑞大家是知道的，可以给这个听友先打一个招呼。
嗯，各位大家好，我是胡睿那啊，我是也是金融背景吧，原来本科的时候年的金融，然后出国留学呢，学的是财务管理。
毕业之后也做了一段时间的。 嗯，那个法兰西alice在一家小的风投公司，做后台的一些博物类的工作，然后也做一些金融模型。
然后大家对我的了解，可能是之前因为我一直在洛杉矶创业，然后呃，那我同时呃，从去年开始在做保险相关的一些服务，希望今天给大家分享一些自己对于这个啊，美国保险产品的认识Ok，那么另外一位是迷家，那呃，也可以跟我们的听友先打一个招呼。
嗯，大家好，我是迷家。
嗯，我来美国时间比较长，大概十八块20年了哈呃，之前呢不是金融出身，但是呢，呃，可能就是金融啦，和别的很多专业有很多相通的地方对美国的这个个人理财啦嗯，保险也都有所了解，那真正的就是接触这个行业哈。做专业人士？
呃，大概也有几年的时间。
Ok，呃，这二位呢，国内大家之前听过我的创业节目是知道的，那么他现在是既有做呃保险的一些服务，那又做这个大宗农产品的这个采购。哎。
那弥加呢，它实际上是既拥有保险的资格，那也有金融资格啊，就是licence是齐备的。但是呢，这个因为保险业在美国属于一个特殊行业啊，就是美国法律是对于这种公开的言论，其实是。
呃，有比较严格的法律要求。所以呢，今天我出现了这两位名字啊，我可以跟大家说就是可能用的是假名。
那这个是就是美国法律这么规定，我们没办法是吧？ok，那其实在群里面我们就针对美国的保险，有过这个很激烈的一个争论。后来呢，我把这个正反两方实际上是拉了个群，他们继续在群里面去针对一些分歧点去交流，那么我今天上午还在看他们的交流啊。
其实交流到后面啊，已经是非常专业化，那这对于他们来说，可能是这个有必要的，但是他们今天现在在我，我们家嘛。 但是呢，这个我，我跟他们反复说，你不能按照那么说，如果按照那么说，没能听得懂啊。所以。
好在有我哈，现在有我，我作为一个主持人呢，我会从我的角度来帮大家提问，那这样的人。
就是说就是更方便大家去理解，因为绝大多数的这个听友啊，应该是消费者的程度。
当然我相信这期节目播出之后，也会有美国的保险的专业人士在听，那我们目前的两位嘉宾是做过大量工作的，就是他会把今天的一些观点，后面的一些数据有他们的这个准备，同时他们两个也交流过，就是正方两方对于一些基础的数据性的一些东西，呃，是有一定的默契的。当然有一些他们还没法达成一致。
因为他可能是就目前来说没有，没有办法达成一致，但是如果有分歧，他们会直接把分歧说出来。那这个就是说，我们做这一期节目的目的就是给大家呈现一个复杂又不复杂的美国保险，这个是我们这期节目想要达到的目的ok。
那么，这个我们就开始哈，呃，我先讲一个故事啊，这个先把你们从这个极其专业的思维里面先拖出来啊，知道知道一下这个目前的消费者，他们是一个什么样的。
对于这个东西的认识啊，可能是极其简单的啊。我就我，我先举一个例子啊，前几天就叶子的一个朋友啊，女性朋友哈，那么她到我们家里来，然后因为她是刚刚买了保险，她老公还是一个有保险licence的这个经济当然刚刚考的啦。
那么他买了这个保险，那买了这个保险呢？
他说到他买的这个保险的两个优势点，他觉得他买的这个保险很好嘛，是吧？那么他说了两个优点。
那么我听完我就已经很惊诧了。就是哦，别人可以把这两个东西说成是保险的优势点给大家听一下。第一呢，他告诉我们说他买的那个保险好便宜啊。这个是一个就他的一个观点。
我相信也是相当多数人的观点，因为大量的这个消费者其实只有两个概念，只有两个数字，就是我说是简单的数字啊，第一就是。
我每年要付多少钱，第二我保了多少啊。这是这是非常简单的两个数是，那当然就是后面他还会支撑说啊，我这个是呃，总共交多少年的，或者是怎么样，但但是所有的条件不都摆在这里的时候啊，比如说他是交十年的。
是今后不要再交钱的，都是这种最初级的一个，一个认识多少岁，那这个是基础的三个条件嘛。
那么这些条件一致之后，他们其实对比的是便宜，就是诶，我的这个保险。
是什么样的一个价格保的是多少，就是这是，这是一个，但他这个就已经有问题了，那我听起来就是有问题的嘛，因为我这个这一阵子反正属于消费者里面的算是呃，懂得会多一点的，那我就已经听出有问题，因为你你不可能是这么宣传的。
但是这个往往是对很多消费者是极其有效的啊。这是一好第二个呢，其实是更有效说这个内部佣金很低。
那可能你们两位听起来都不太清楚，说什么叫做内部佣金很低，它其实反映的是一个意思，是保险公司也没钱赚。
他认为说就像卖东西一样嘛，就是我这个东西已经亏损卖给你了，对吧？我卖这个东西不赚钱，这是很很很基础的一个。
或者说我们现在的消费者的一一种观念嘛，就是说反正买卖嘛，就是你不赚钱，或者说你没有太多的利润，那我感觉我就赚到。
对吧？他就说这个说内部佣金很低，很多经济都不愿意卖，只有内部冷，懂得这些才敢买是吧？他就说了这两个优点，然后呢我就问他。
我说，那你买的是whole life还是哎，他他老婆就愣了。他说不知道。
那我说不知道，那就你这样子，你说一下你交多少年，然后每年交多少钱，那他把这个价格一说，那我立刻就知道这个就是IVR。
呃，然后我是就是闲扯嘛，因为我那一阵子正好对哎呦二呃，正在也在研究。然后我就跟他说，我说哦，我说那哎呦呦，当然是哎不错的啊。但是呢，你要要知道一些这里面的一些风险点，那我就跟他说，我说你。
你有可能断供，就是断供的分析。你。当然，这个是待会我们两位这个专家讨论下去就讨论的，会会讨论的非常细致，但是这里面是一个就大量的买保险的人，根本。
不知道你就说经济跟我说了，这个就交十年，后面不用管了啊。但事实上是不是不愿管的，我就跟他点出这一点。我说你呢，要心理，至少要有这根弦，一旦出现什么情况的时候，你要去补钱。
然后呢？如果你不补钱到了，你真正突然间发现说现金价值没有的时候，那你那时候已经是到了六七十岁了。
是吧？你到了那个时候你再去补钱，第一补的非常多，可能你没办法维持下去。
然后我就跟他讲这些，他是完全不懂。 后来他就直接把他的那个呃，她打了她老公电话，叫她老公跟我讲。
然后我他老公是有保险licence，我居然跟他说这些的时候，他也不是太明了，就是当然，他知道说，呃，如果现金价值啊，这些他都知道。
但是他并不知道说其实从过程当中就应该去监控，而不是说到了出现问题的时候再去。
你那时候补都已经不行，那我甚至还我反过头来跟她老公说，啊，你看你每年的收益，如果是达到这个呢，就没有问题。
如果每年的收益是低于这个，那你可能就要监控他，就要去补。 就是这些一切的一切，他们其实都不知道。
他们只有两个概念，第一个就是说，我掏了多少钱，第二是我保了多少钱，这个是我遇到的这个这个案例，哈啊，这是一个，那么第二呢，就是我们现在在电台上。
还有就是在一些讨论的时候会聊到一个概念，就是比如说电台上哈电台上的经常，我们听到的广告语就是，原来说只要交十年，没想到要交一辈子。
呃，当然这个是另外一个保险用来打那个保险的，那么还有一个就是催命导单，所以说就就就刚才这个话就是说你比如说胡瑞，你是怎么理解说说了交十年，没想到是交一辈子。
嗯，其实就是这个啊，您这个朋友，他对于美国保险产品可能也没有足够的认识，那我们今天就是应该是一个比较科普的节目吧。那我们先大概的讲一下，美国的保险大概会有几种。
那基本上我们认为就是美国的保险是有啊啊。四个基本的种类，一个叫定期的寿险。
就叫turnlife，那它是类似于国内的消费型的保险，也就是说我在我交一定呃啊期限的保费，比如说五年，十年20年，那在这一定期间内啊，根据投保人的身体情况，年纪，性别和其他的一些核保因素去设定一个保费啊啊，那么这个呃保险产品在这一段时间内给投保人有一个反身意外身故。
情况发生的一个保障啊，那这种保险支保这么一段时间，那另外一些另外一种呢是，呃，我们通常说的叫whole life。
也就是说他是一个长期的保险保，能够保到终身的。
跟那个turn life不一样，那turn life是一个最基本的保障。呃，我们那儿whole life就是我们说的红利型出身寿险呢。它的设计跟turn life不一样，就是说它把一部分的保费呃放到了一个储蓄账户里面，或者说一个类投资账户里里面做一个。呃，嗯，储蓄规划。那呃，通过公司的。
经营业绩和一些费用的结余去判断给客人分红。
嗯，这个保险也是在美国有比较长久历史的，那这两种产品呢都是保证不会有断保情况的。所以刚刚您课，您那个朋友说的那个有可能会断供的这个情况一定不不是发生在这两个产品上的。 那么呃呃，另外一种线下非常流行的产品呢？
呃，叫university life叫万能险，那这个产品也是基于啊好几个呃，阶段的迭代，从最初的传统的ul到呃VUL就投资型的万能型到包括现在指数型的万能寿险啊啊，这个产品的设计呢，它其实基于一个每年续保的定期寿险，加上一个。
投资账户的储蓄账户，呃，那么为什么会发生断供的这个情况，因为ul它的一个优势在于他呃，支付宝费非常灵活，然后他也可以在就是任何一个时间去更改你许呃，想要支付的保费和啊，你想要投保的金额，所以通常UR在设计的时候会啊，给到客人不同的一个保险费率的呃，呃，结构，那如果说。
要明投保人在交保费的时候交的保保障金额比较低，但是根据嗯，产品的设计，如果说按照最好的假设。
嗯，所有的啊呃，回报预期和成本都不变的情况下，那么啊，这个万能险可以保障这部分的寿险赔付，但实际上啊，这个假设是非常呃，难成立的，所以在基于这个情况的假设条件下，很有可能就会发生段宝的情明白。
喂，大家好，我的新专辑。中美跨境创业与投资专辑将在2018年持续更新移民之后做什么家庭资产，如何在美投资中小企业遭遇瓶颈，如何进行对外突破。
这些话题是这个专辑希望和大家探讨的话题。
自由军将携手美国东西海岸多位成功创业者与投资者，为您细细分析美国的创业于投资环境，讲述中国和美国这两个世界上最大的经济体，有哪一些跨境的商业机会以及有哪一些完全不同的？
商业环境和经营理念，如果您需要自由军和20多位成功的美国创业者和投资者成为你的自然团。
那么加入我们吧。
Some good first time，我其实之前啊，大概两大概一年前啊，就是我，我一个朋友是金算师嘛，他在他夫妻两个都是金算师，在纽约那边。
我其实问过他，因为我当时就有一个概念，是因为我当时接触的就是这university of life的这个产品。
那我当时有一个概念，就是，如果因为美国的平均寿命是80几岁，女性82男性778，呃，对，那我当时算过，就是如果所有的美国人都是按照他们所计算的，然后在这个平均寿命煤的话，那整个保险，这个这个产品保险公司是是亏得很厉害的，就很明显看得出他的亏损。那我当时就基于这个问题。我打电话给那个金算师。
我说，我说，我说，我算过，是这样的。
那当时我那个金山市同学，他就告诉我说，而这里面可能会有人中途理睬，那这样子呢，他整个保险就平衡，那么就就这个问题，我想你，你家可以聊一聊，嗯，我跟一些。嗯，首先刚才哈那个我们讲的说保险公司赚不赚钱。
嗯，然后呢？嗯，我们要知道，如果说大家把钱存在银行里，嗯，那大家是希望银行赚钱还是亏钱。
那如果银行亏钱的话，可能大家都不敢去存钱了。
其实，如果了解保险，美国的这个金融和保险的监管，其实对保险公司的监管呢比银行还要严格，大概很多保险公司呢，他们背后的这个钱呢，其实可以说是，嗯，大概每全美230%的这个比例哈都是保险公司的资金在嗯，背后也就是说，嗯，我的很多朋友吧。我们刚看到这个保险公司他们自己的费用的时候，他们会首先来一个说哇，这个保险公司是稳赚不赔的呀。 对，如果说所以如果了解的比较多的话，哈。
嗯，然后您刚才提到说您的精算师朋友哈讲说他们是把这个断供的，等一下我参差一下，就您刚才说的这个就是说我第一个案例在里面就是你。
你想说明的是第一呢，不存在说就是那个是那第一个误区，就是说不存在说你的这个保险是便宜，所以它就风险大嘛，是这个意思吗。
可以这么说，因为他的后台操作呢是完全不一样的，就好比咱们去。呃，就是大家都知道到到厨房买一个锅哈，那如果说买一个花非常非常便宜的价格，去买了一个劣质产品，那他是说这个就是说。
呃，你买了一个很糟糕的产品，但是我们是不是要用这个？
100倍的价格，去买一个非常非常贵的然后世界顶级牌子的这种产品。哈，那他但是在这个假货或者说劣质货和这个最好的顶级产品之间那登规矩，我们每个人的需求一定会有一个自己合适的最佳的性价比。 Ok行，那，那回头你说到这个金算师的这个好对我的理解，因为我也跟很多产品部门的这个嗯，专业人士聊过哈。
呃，您说的这种情况可能是存在的，因为如果说因为保险公司看中的都是大数据，比如说他有十万份保单，哈，这十万份保单里面其中有100份。是。
呃，因为各种原因他们中途离开，那这些呃现金价值呢？或者说他们一定会有些亏损，那这些钱就变成了保险公司的盈利的这个数据的一部分。
那他们在做精算的时候，他们一定会把这个作为一个其中的一个考量因素。
来去算它的价格，那它的价格呢可能会稍微的低一点点。
那如果说所有的这个，嗯，我们对十万份保单举个例子哈，然后其中没有一份担保的，那他们的这个内部的费用的就是依据就会不太一样，那他们相应的这个相对应的价格呢，可能会稍微的有所调整。
但是如果说我们看了，因为现在来不及去看这个后台的费用，哈，那他的这个设计呢一定是说基于即使是你，没有一个人断报。如果说在符合交费标准的这个前提之下。
那保险公司呢，其实它是没有亏损的。
你的意思是，他会有考虑断供的那一部分，但是如果它不断供这份，所以我大家都不断过保险公司，他们也没有亏钱。 Ok好是保险公司是不会亏钱，因为保险公司的这些成本，他把这些成本转嫁给到投保人了。我指的是万能保险这一块，因为他的这个产品设计上有非常多的。
可变因素，然后这些可变因素都是保险公司可以调整的，那么就假设保险另外的经营业绩，不过足够好的时候，他就可以给你整啊，增加他的费用。展板的展保费不一定是保费，有可能。
但是其他的费用就是他会给你涨保费或者涨其他的费用，那这个时候这个费用是会从投保人的这个现金账户，那个现金账户是从他的保费里慢慢生成的，那就是相当于这个新型价值的减低啊。最后这个现金价值不足以支付它下一年的这个核保成本的时候，那这个保单？
断稿了，嗯，这一点其实会有一些不一样的看法哈，因为呢就是说传统的这个分红险和嗯，IUL嗯，指数型万能险呢？其实它内部的设计非常不一样。
那简单的来说呢，它其实分成两部分，一部分是保险公司，他自己要是说呃理赔，那我收的费用和对应我的这个每年赔出去理赔的这个钱哈。
那他是有一个精算，然后基本上保险公司我收我的管理费，收我的内部费用，然后和我的这个啊，每年赔出的钱要取持平，然后另外一部分现金价值呢。其实是。
呃，他们是一个非常非常低成本的运作哈，因为他呢，说认为说我只是做一个中间人，那我去找这个。
呃，投资公司来替这个客户去做到一个相对保本投资的这么一个回报，那他们刚才在讲这个段宝，就是说在基于现在的情况之下。
那我收取这个费用和我的这个理赔基本上，因为我现在每十万份宝，但有100份。段宝，那么我收取的是这个费用。如果说这个100分短，保单都没有去断保了呢，那可能它的费用会相对的提高一点点，但它一定是基于一个大数据和实际已经发生了合理的原则之下来。 对这样子吧，就是我们再来讨论一下电台上做的那个广告。
当然，这个是一个保险打击另外一个保险，但是说明那个现象是存在的。
就是说，原来以为只交十年，没想到要交一辈子，就是这个，刚才当然胡瑞解释了，就是说。
首先那个whole life和ten. Attention我待会会我们会聊到这个另外一些这个很粗浅的，一些一些一些知识的，但是就是说这两种是不太可能是呃断断保的，那么university life是有这个可能的存在ok。
那么这里面呢，其实和我刚才说到的金算师说到的这个其中的一个因素，就他在设计产品的时候。
有把其中的一个就是断供的这个。
这个因素有色进去，因为断供有好多原因呀。
我现在说句实话，我现在了解到的有些人，并不是因为说我现金价值没有了，我当工就是因为他十年都没购买，很多是这种情况，就是比如说他前面供了两三年。
后面我就算了，我或者基于各种原因嘛，因为你，你知道如果做一个保险，比如说是保保500000保1000000的，他每年的费用不会低的。对于美国人来说，是不是他比如说一万多啊？
如果hollife的事是两三万，那这个对于美国的家庭来说，他可能现在有这个能力。
然后过了两年，他的经济情况完全变化，那他只只能放弃这个保单。
所以金算师是有考虑到这个中途退出的因素，那么就像刚才这个呃米加说的，那就是说，如果他把这个大数据算进去，那他就有可能会降低一些。 Ok，那么降低网为什么whole life和university life的价格存在差别？
那就是说，因为university of life它是可调整的。
就像刚才胡瑞说到的什么意思呢，就是说好，我就算是按照现在的数据算出来，你应年交一万三啊。比如说保1000000的一年叫一万三。
但因为他开了一个口，它不是说gangt的就是不是保证的，他开了一个口，那么就是说，如果说你的这个，这个就是大家都不断供的情况之下，你知道我们它这里面有两个变量啊，一个就是说每年的收益啊。如果说是呃，三年？
收益是低于3%或者是怎么样，那它的现金价值会更更快的说两，这是一个变量，那还有一个变量就是整个的美国的大数据保险的大数据是中途没有退出的，那么这个时候他会调整的是直接告诉你，增加保费。
就是原来你每年交一万三的，比如说你是保十年，那他就通知你，过了五年他直接通知你，哎，现在不行了，现在要交一万五是不是？那么这两个变量是这个，其实我个人认为是IL的优势就是它。反正那待会儿我们会讲到一个监控的问题。
其实哈是它的一个，一个一个优势，就是它可以调整它，可以调整它，不会为了甘愿替而去支付太高的这个这个费用，但是这个东西是存在的，就是说我们刚才讲到了这个故事就是我，我，我，其实这个第二个故事，第二个案例是想告诉所有的人，你只要不是做whole life这种garanteed，你都要自己心里有一根弦，就是说。
我可能会出现退出。
的情况，然后精算师也是把你的这个算在内的，所以你必须去在意这个东西啊，在意在意两个东西，无非是就心里要有根弦，当这个东西到来的时候，你不会觉得说被骗了。你看哈，那个电台里面说到的说，原来以为交十年，现在要交一辈子。
这是出现一个反差嘛，对吧，原来告别人告诉他交十年，有可能是就没没告诉清楚，然后最后出现的结果是所谓的要交一辈。当然这个要交一辈子是是一个宣传语嘛。
就是说后面还要再继续交一点钱。
啊，就出现这个这个事实，那么这个事实和他之前之道的，实际上是因为有这个反差，才会被另外的一个保险拿来做痛点，去打那个保险。
好，那我来讲一句，哈，就是说保险公司呢，他们内部的精算核算，其实都是有非常非常严格的这个大数据支持的。
那刚才您讲的书本来要教十年，那首先要问一句，这个十年你有没有按照就是说这个规定制哈和目标制？
去交对交没错，你有没有交到这个数据，这是一部分人退出去的，那这个就跟保险没关系了，是我都告诉你，都说清楚了。
那你退出去了，这是你的问题，它这个目标数值，那是说是在一般的市场情况下，当你交满了这个值之后。
能够保证你到95岁，然后不会这个产品不会出现任何问题的值。
如果说我们只放了一半儿的钱进去，那你我，你怎么可能指着说一半儿的钱？哈，你说放了一半的钱，比如说他一年就不在，你放了五年不再交这个，大家都不会有，有问题大家都理解我，我这就叫退出了嘛，那就之前交的钱。
那就是可以拿回来一部分对，可以拿回来这个这个我我我都干过这个事情，因为我们原来在中国买了保险。
那现在到了这边，好像这样子。
对，现在现在到了这边之后就就算了，就把原来的退出一点点钱也算了。嗯，好，你继续你的观点就是说你，你现在要着重要说到另外一种断供的情况，就是因为它的收益降低，导致了他的原来说交十年就足够支撑的。
他现在不够支撑了是吧，好，首先呢，就是看这个经济给的，说这个交十年哈。
呃，这个数字是不是这个？
呃，是一个合理的值。因为在我跟很多顾客朋友交谈的过程中，哈，我发现所有的这些数据呢都是非常清晰明白的。
但是有一些保险经济，他们可能是为了这个自己的利益，或者说，为了显示说一下您最开始讲的很便宜的一份导弹。
他们买这个数值降低，然后本来每年呢需要交，比如说一万五将十二年，他们讲说你每年交十万交一万，然后交十年就可以了。
那这样子在前期呢，可能就是说。
原来其实保险是交一万五的，他可以告诉客户，你只要交遗忘吗？对，因为这个就是说IUL的这个可呃，可调节性差，灵活性，它其实是一个好处。但是呢，这个就是不管你是说用五年把它交交完交完了十五万，还是说我用十二年的时间交完这十五万。
但是你可以说我呃，前经济比较紧张的时候，我今年少交易点，我明年补那它差别不会很大。这个就是对了，这个也很重要，这就是Air l跟whole life的差别。
那这事实上是a二的，我们不能说优势哈，就是它的灵活度。因为什么呢？
因为你如果how life，你第一年交一万五，你后面是不是就没得调整了？比如说我第三年我没这钱，那是是不是就断供。
通常来说，whole life产品如果是缴到五年之后，客户他的经济情况暂时没有支付想象的保费可以跟保险经济。
公司申请，那我重新核算一个，我现在现有件现金价价值核算出来的身股赔偿，然后这个保单就锁定了，然后按照现在的信息价值跟申购赔偿，作为一个呃衡量标准，慢慢的让他再再保，按照原来固定的寿险成本去累积，那它不能调整嘛。就比如说我现在你的意思是五年，这五年都交一万五对？
那我现在是交不了一万五，但是我可以交一万，可以吗？这就不行了。
这也是可以的，因为还有一种可能就是你在投保申请的时候和公司申请就是以后几年的保费，一部分是现金价值交进去，一部分是通过来有的呃，那个保单内的行情价值的分红去支付，这这个差额对后来也是可以做。
这个设计的，嗯嗯，但是你需要做一定的调整。如果说有一些客户，假如说我交完我交不了了，我直接就是说什么也不做，我就离开了。哈，这种时候候life一定会出问题。
我不是的。如果交完五年点之后，就是我刚刚那么讲的叫年之后，比如说我原来保的是500000，那交完五年年之后我呃的心情价值积累到我大概只能保500000美金，那我可以跟保险。
公司协商就说，我从今天开始不去交保费了，然后我的保单就从百保1000000的降到500000或者450000。
然后我用现在有的行星价值跟450000需要保的那个保险成本往下继续交核算。如果这个客户他什么也没做，直接就不交保费了呢啊，那个就是短供，因为就是那么这种情况在AL上面呢？
这种情况在il里面，当它的现金值在为嗯降到零以下的时候，这个保单还是存在的。 那只要是说在任何时候他有钱。
把之前呃少交的钱补回来，那对这个保单它就是少吃的。
当你的那些利息，但是吧，单不会出问题，这个就是这个，这个可以维持多久呢，然后费用是多少。
他维持的就是当你的现金值降到零的时候，所有我的保单，当然任何保险啊，都会断Ok，只要他里面有钱，如果说你没有做任何调整的话，它的保护时这个装保，但就是有效保单。
没有什么能够阻挡，有的向往人生是一趟旅程，精彩的是沿途的风景。
大家好。2018年，我将继续和大家相遇，在随口说美国这个专辑的播出时间是北京时间的周五下午每周一期不见不散，那么大家除了听我的音频节目之外，也欢迎大家登录我的微信公众号，公众号的名字是无限空间。
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生态者永不凋零，那这里面其实我们聊到两个提醒到大家就是要注意的地方。
第一呢，通常说的就是你的保险啊。你一定要考虑到，有可能的断供情况就是一种，当然是你自己不教，因为刚才看好了一圈，就是有一些保险，在你没有办法教这个的时候，它是一种省，可以是一种什么样的状态，但是有一种保险呢，你。
你，你没交的时候，他可能就是一个是灵活度高1.1个是灵活度低一点。
嗯，这个要具体的去看你的本身的这个这个这个保单，但是呢，这里面就是要提醒到大家，就是刚才所聊的这么多哈，包括广告里面说到的啊，就是原来以为交十年，现在要交一辈子，然后包括金算师的这个退出的这个比例都在提醒大家，在选择保险的时候，或者看这个保险的时候。
你要有有这根弦，就是会不会因为什么问题，你退出这个保险当然是你自己的问题。
一个还有一个就是待会儿要提到的收益的问题，把这个这个话题收益的这个话题我不知道在这一期会不会聊到啊，因为我们这个节目会说两期，那这一期呢，我们就尽量的叫由浅入深可能收益的这个话题。
关于这个的分歧以及辩论啊，可能我们会会到第二期。 嗯，刚才您讲的是说，嗯，确实对于我们每个人来说。
这个接下来三五年的这个经济情况，哈都不能百分之百的确定，尤其是有一些人呢，他说，我现在我非常想要，我非常需要一份保险。
但是如果说我两年之内我可能是工作会有变动，或者说我没有这个失去工作了呢。哈，那我呃，这个保险怎么办？
其实有一些公司呢，他们是有这种叫return of premim the rather。
就是说是我保证还你的本金。
这个附加条款就是它基本上是保证在五之内。如果说你因为任何原因。
也呃，我，我想去做创业，我需要本金，我失业了，我交不上。
那如果说你当时家的这个附件附加条款的话，那你是头三年是可以百分之百把所有你交的本金全部回来。第四年，第五年，那差不多拿回来90%或者95，这样子呢，就是说对有一些嗯，想要保险，但是有有预期到有可能会有这种不定因素发生的朋友，他是可以去加这个附加条款的的，这个费用相对也是非常。
D，嗯，ok，那么呃，我不知道，刚才大家听出来了没没有啊。我们今天两位嘉宾实际上是代表了两方啊，也就是现在美国保险业有比较有分歧的how life和有厘波森life。
那么这两个保险呢差别是蛮大的，首先从他的那个保费上就可以看得出来。所以呢我我，我先大致的跟大家聊一下这个这几个基础的保险啊。
我刚刚接触保险的时候就刚刚接触美国的保险的，我的一个装修师傅啊，他跟我讲他保了600，当然我这个装修师傅就是看上去就是蛮有钱的样子啊，这个因为他装修赚好多钱。
而且他是属于攻守非常好的，就是大家排队都找不到他的那种。
但是呢，他说了一个6000000，我也觉得很惊讶，因为我大概知道，如果是，就算是university of life。
像我们这个，因为他年龄应该开他，年龄比我还大。
我的年龄如果保1000000，大概就是一万三，这个样子就每年交一万三这个样子。
呃，这个具体的回头回头再再再看清单和大海建议的最地铁啊，建议的最低值ok对而他对我的性价比比较好的最低ok。
那他6000000，那我就在想，他一年要在保费上，是他交掉十万块钱。
我，我顿时觉得这个人好有钱。那，那当然，我在想他，他有没有必要保6000000，这是另外一个话题。
Ok，后来我才了解到，他其实只是买了个ten，对吧？
所以说这个概念，先大家先先因为第一期嘛，科普嘛，就是你买的这个基本上大家都会知道，因为turn是一个就是消费类的，你今年买了就就用在今年。呃，除非你今年能出现什么意外，你用得上到明年你要另外交。 嗯，tom是这样子，他一般分十年，十五年，20年年30年，然后当然是你锁定的，期限越短哈，它越便宜。比如说我锁定十年呢，它保证是说你接下来的，在这十年之内。
你每一年交的费用是保证是一样的，那十年之后呢，就要重新去核算，那可能费用一下子会调整了高了很大的一个阶梯。那如果说你锁定20年的时候。
你每年可能交的费用都要高一点，但是保证你的费率20年不变，Ok，对，然后turn其实还有其他两种衍生。
那像turn，它还有一种刚刚那个米佳说的是说叫定期，首先就是保保证年十年20年30年，但同时它还有一种叫。
Uber turn，也就是说我每年这个呃寿险成本呃都会增加，每年我的保费都会增加。按照我的因为年，随着年纪增长。
那那个保费增加，那还有一种车呢，那叫dechristmas。也就是说，呃，我一开始把500000，然后随着年纪的整呃年就随着是年限的增加，我的非什么的会随就是年限增加而降低这种产品通常是会跟一个房地产的。
就是呃，贷款绑定在一起。
因为它主要的目的是，呃，防止我这个家庭主要收入来源的。这个呃，投保人万一出什么意外，然后付不起这个啊。那个贷款的情况，因为每年付贷款，这个贷款的额度总会慢慢降低这个券的设计呢。
也就是说，随着这个贷款额的降低，你慢慢的减下来，那大大部分的像您刚刚说的那个装修师傅，我相信他肯定收入敌那，但是他这个工种就是说他的风险其实还是挺高的，好比说他爬的比较高，万一。
摔下来会怎么样。所以他其实就是配置这个定期寿险是非常有必要的，可能他们家就是他主要收入来源，这个就是寿险的。
呃，最就是纯粹的一种使用方法，对对对，顺便说一下哈，这个消费险呢基本上是不给这个be one be too这个有千丈的人的，他只是给有美国呃合法身份的长期合法身份。 嗯，对，因为这个啊，保险公司核算费用的时候，它是基于就是您在美国生活的。
这个环境和身体情况他的啊，死亡率表跟就是其他国家的人不太一样。
这里我们顺便八卦一下啊。就是说每一个国家的他的保费和他的费用有比较大的不同。其中有一个因素就是一些大数据。
就是比如说你的平均寿命比，还有一个就是你的出意外的这种情况，这是有大数据的，那现在就是。
呃，应该美国的整体数据是优于其他国家的，就它的健康度，还有他的寿命。
所以美国保险公司他内部核算用的死亡表使用难以20岁像大六和香港都是当100岁，所以他当当然是说这个算的拉的时间越长，它这个费用相对对ok。那么这个是ten？
然后就是university of跟whole life，这是最最基础的。当然university of life里面也有gnt的就是保证的部分。哈狐狐狸可以先说一下whole life大致的这个大概念，嗯，刚刚我们有讲到turn啦，百分之个定期寿险，那嗯，他是保一段时间的生活赔偿那么，嗯，但是很多人他会考虑，所以说这段时间之后，如果我还需要这个保障怎么办。
那如果说一个20年的定期寿险？
20年到期之后需要去的话，这个保费可能就会非常高，而且每年续保就是每年的保费都会增加。
那么whole life它的设计就是说，呃，我这个产品能够保障投保人从投保日期开始，一直有20交保费到他身故为止，有保证的一个身故赔偿。 嗯，它的设计同时是说，呃，因为通常来说whole life会有。
一个呃，保证的利息，利息分红。呃，就inchri利息率是它基于大数据的呃，死啊，死亡率表来核算一个寿险成本到终身，然后呃，再加上这个啊有保障的利息率，因为这个利息率通过先进价值，通过这个计息慢慢增加，达到一个平衡，所以它能够保障投保人终身有这个寿险赔付的。
保证那这个是一个保证的部分，所以红利型的终身寿险all life它呃，产品设计的逻辑是，首先他要保证客人啊，投保人这一辈子都会有一个啊，保证的身股赔偿和先进价值增长，那大部分的护卫型保险公司就是销售whole life产品那个公司呢，他还会有一个每年的呃分红那个这个分红呢是根据？
保险公司每年的呃，投资的经营回报超过保证的这个部分，加上每年呃需要发出去的那个身故赔偿的结余和他的一些费用结余，通过一个核算。
然后它公布一个数利率数据，然后按照这个利率数据，每年给Whole life的保单持有人做一个分红。
所以通常情况下，它有一个固定利息的保证。
同时他的上线就是说看就是虽然不保证它的上限，就是看保险公司的经营情况和每年呃，呃，呃，费用支出情况有一个呃，更多的现金价值增值，那么all life其实最最区别university of life的，就是说你可以当甩手掌柜，是这意思吗，就是我买完之后，我几乎可以不要去监控他。
呃，你可以这么理解，就是一般来说，holiday？
那嗯，它也分很多种，传统的all life，他是缴到100岁的，就是说我从投保开始，一直讲讲到100岁或者某一天投保人过世的时候，那当然也不用讲了。嗯，保险公司会付那个嗯，of身故赔偿那还有一些是缴到65岁的。
也就是说很多人可能大65岁，他就已经退休了。
然后剩下的那个保费呢，他是通过保单原有的先进价值的一个呃，分红去去讲后后需要的呃，保费，那现在还有一些或者20年的，那只要投呃投保人在这个期限内及时的交完这个保费，因为后来夫并不像说万能险，怎么灵活可以去变更赔付和缴费的金额？
所以，后续其实投保人可以操操作的空间比较有限，但是它至少是有一个保证的信息，价值，政治和生活赔偿。嗯，嗯，有一个保证的前提价值身故赔偿合成，然后大多数的客人选择whole life产品呢，他们会对他们也是看中这个保证的刑警价值和身故赔偿，也会考虑从。
从后代服务里面做一些支取的呃，规划像是说退休啊。呃，或者说是孩子教育啊，做做一下这样一次的规划。
但这个值取的时候，可能就需要做一些监管和控制，对也不能取太多，还有胡蕊，那这个当嗯，支取这些现金价值的时候，需要付出什么样的代价呢？大概利息会有多少啊。这个利息率有好几种算法Long read或者fix read，这个是根据客人对于将来这个。
利率增长的情况，自己会去做一个抉择跟选择，那呃fix的话，就比如说是4%或者5%的利息率基准率，加上一个加上这个差额，这个是根据市场有浮动的。嗯，但是一般情况下，这个任何保险债作诗曲都是同样的，不管说是后来或者是万能寿险都是一样的，它都会有一个这个弄硬缺。
除非你是直接withdraw，这个money就是你直接支取现金价值，那如果说你是通过呃保单借款就是情况去做支取的话呢。
把它会额额外计算你这个支取的金额和需要支付的那个利息，然后在最后客户身故的时候把生物赔偿去检扣掉。
现在有的利息和那需要支付的就本息最后的一个结。余水口说，美国移民专辑是一个一步一步指导你实现美国梦的更加专业的一个专辑。
现在在我的名字下分为专辑版和单集版，大家也可以在喜马拉雅上搜寻。随口说美国移民专辑，你就会找到这两个专辑相同的内容，不同的互惠方式，欢迎点击。
那么，每家能不能大致介绍一下有女朋友说赖的这种情况，嗯，谢谢胡桂康。那个后来夫讲的很多，呃，有一点呢，就是说这个分红部分好，我补充一句。
那是根据公司的业绩持占很大关系的。
所以当然就是说，我们可以看到美国市场上这个呃，做whole life的，这些公司确实是几家多尴尬，因为他销售业绩越好，那他一定是分红越好。
所以会造成好的越来越好，那对于小公司呢，根本没有竞争力。
但这也是一个好事儿，就是说，如果我们去找这个最好的这些公司的话，那它的分红确实还是有一定嘛。
但是他一定会跟某一家公司自己的业绩有关系，那这点呢就嗯，聊到这个万能险呢，它的分红其实是跟这个市场有关系的。
然后，嗯，刚才接着胡睿的讲，当时的这个终身的分红血，那传统的设计是以保障为主，然后呢，那呃，相对比较固定，但是呢，我的这个呃增长的现金值的增长潜力，它是靠分红来弥补的。
这个相对来说是还是很稳妥的一个？
这种保障和嗯，投资方哈，但是呢，因为这个How life的这个固定收益部分呢，它相对来说是非常非常稳的，它既不会增加一。
不会降低，这样呢，在80年代的时候，在通货膨胀的时候，哦啊，那美国的银行利率都到了18%。
在这种时候，你如果说最开始锁定的这个利率是4%5%，那很多人拿了这个hollife的保单。
感觉到就有点像被套牢了，说我的银行存款我都可以达到十几，那这边我的收益你给我保证您的4%。
我要这个保障，感觉到没有什么用啊。ok，那你现在说的就是University of，它其实更灵活，它在分红以及在这个缴纳的保费费用，这些它是这是更灵活的，是吧？对，因为我是在讲这个发展过来，大家可能会有一个更好的理解，哈是，就是在这个基础之上呢。当时是出现了叫university。
他相对来说就是支呃，支持保费。
呃，就是交付保费比较灵活，然后呢它相对的利息呢也比较零。 我他是根据这个当时的市场上下。
不动，但是呢，在80年代呢？所以当时叫vu l航班日报用你不是走奶服叫可浮动的万能血是非常的火呀，因为80年代这个通货膨胀，然后整个这个市场回报也是非常的好好，然后呢基本上就出现了，就是因为他的灵活性，所以这个浮动些就是沾一度，就是占了非常大的市场份额。
但是呢，是因为因为它里面的这个呃分红部分的米，呃，就是税务好处啦。
包括他的投资回报哈，有很多人呢，就是说稀里糊涂的。他们以为确实，当时也有很多的这个专业，不是专业，就是保险经济，他们自己其实也不是说非常的懂，他们也有去把这个浮动万能险当成这种升级版的保障。
万能险来卖的这种情况，所以呢，等到这个2000年初90年代末。
这个IT泡沫破碎的时候，很多稀里糊涂，买了这种浮动险人才发现，哇，原来我这个保单里面的现金值还是会跌的呀。
所以因为可能自己没有任何概念，经济也没有去讲清楚，所以当时呢很多大的保险公司他们做这个浮动啊，能显得就被投诉被也是被投诉的。 呃，呃，非常的头疼哈，那有一些保险公司呢，就说好吧，我还是认为保险应该以保障为主又回去呢。再重新再去开发Whole life，把这个终身分红线进行优化。
但有另外一些是你说的优化是基于。
好，就是他们又回去再去做这个。呃，后来夫，但还有一些公司呢，也是美国排名大概前二三十。但是不是说最顶尖的最最前的几家公司哈一些公公司，他们就往前进了一步。
他们说，诶，我确实是这个。 呃，也看到了浮动万能险的这个呃增长的潜力和它的一些好处。
但是我怎么样才能保证说在市场跌的时候呢，老百姓不会有那么大的损失，然后不跌呢？所以他们是往前进一步。
开发了这个指数型的万能险，基本上他的呃后台呃，它的功能很简单，就是说我去相对来说交费比较生活，但是它有一个目标值，你不能交的太少。
那么呃，他的回报呢相对来说是参照市场，而不是说是参与市场。
那呃，如果说通过保险公司的这个，比如说是很大的，几十个逼脸好几十呃几1000000000上百亿，这样的资金呢？
呃，然后去通过债券，包括跟这个。
看上七弦对冲这样的方式，然后能够达到。如果说市场涨在一定的区间之内，我达到相对的回报。
然后呢，如果说市场跌的话呢，那至少现金值部分是不跌的，那在这种情况下呢，相当于是大大的降低了他现在已经只跟着市场完全的没有保障的可涨可跌的这么一个情况，那相对来说回报率还是嗯，还是比较可观的，您刚刚讲的就是万能险，最初是从1980年的时候。
的确，那个1980年的时候，市场利率非常高，所以很多人保险就是金融金融家们就设计了又要万能线传统的万能线，但是你刚刚把幼儿跟幼儿这个概念搞混淆了，you are呢，它是一个每年续保定期寿险，加上一个储蓄账户，嗯，但是这个高利息的时期其实就经历了几年。
所以这个又要在后面的时候就完全的。呃，没有太大的参照意义了。
因为利率不再是十八十九这么高了。
然后呢到九零年代的时候，因为呃，股市非常好了，然后那按照这个同样的设计理念，保险公司又设计出来了投资型万能。首先也就是说他的结构是一个每年可续保的电器寿险，加上一个储蓄账，呃，加上一个投资账户。
这个呃，交保费铁去成本，剩余的这个钱是去做投资了，但是到了二二千年的时候。
因为是的，股票市场跌了，那这个产品大家有风险很高了，吃了才出现了，现在比较流行的啊。因为要呃，那么我们回头去看，这两个产品基本上都慢慢淡出市场了。也就是说，我们可以看到这个万能险产品。
他的不确定因素非常大。 Ok这样子啊，这期节目的内容就就差不多到这里了哈，那么这一期是想说什么呢。
就告诉大家保险。
其实不是像你原来想象的那么简单，呃，我，我这一期所说的所有的案例，包括把Ten和university life和how life。
呃，这个稍微展开一点来讲呢，就是告诉所有的这个准备买美国保险就是保险，它不是那么简单，你要对所有的产品去有更多的去了解。
啊，那么这一期主要就是聊这个话题，就是你要去了解它。不是说哦ok要这个好便宜啊，或者说什么什么内部佣金有很低，或者说告诉你哦，交十年，十年之后就不用再交了。其实保险对于你来说是一个长期投入的，一个价钱也不会低啊，是吧？无论是air l还是how life。
价钱都不会低，而且是一个长期的投入。所以在做在买保险之前，你必须对于很多东西，你要你要知道，因为我们现在看到的就是为什么说觉得这个节目要很有必要去做。 我们看到太多的是。
就是那种听完下巴都会掉下来的那种非常惊诧的用户的一些决定啊，他就没有什么想的就就买下去了，可能这些人在中国买保险的时候也就这么买的。
是吧？所以这一期的节目最最重要的就是告诉我，第一，保险是一个长期投入的过程。第二。
保险这里面有不同的种类啊，ten和university life和how life，它从价钱上就相差很多。
是吧？那么相应来说叫一分钱一分货，对吧？当然你可以就是一种是就每个人有不同的追求，那同时这里面也有一个词叫做性价比啊，这个都是大家要去考虑到这里面。
的一些复杂性的啊，所以我不太建议说买保险就拍脑袋，所以这个保险经济要想做我的生意也是极其困难的。
哼，呃，那么这个是这一期所讲的内容，就是告诉大家你要相对复杂的去思考保险的问题。
Ok，这个是呃，我们这一期的主要的目的，那么下一期我们会继续聊这个保险，那么下一期可能我们希望的是把复杂的问题所简单啊，这个是这两期基本上就我希望这两期节目会会在今后的这个消费者的这个领域。
成为什么呢，成为一个奠定一个基础的，就像我当时说赴美生子说了两期之后，时隔三年，再也没有人能够说出那个赴美生子的就更多的内容啊。所以我希望说，嗯，这这两期的节目能够起到这个作用。
那么最后呢，应这个这两位专业人士的要求啊，我必须在这里给大家读一个声明，哎，这个主要是保护他们的，我是无所谓，因为我没有licence. Ok，我也是作为一个从消费者的角度去。
呃，去提问吧这个。所以这个声明是主要是因为美国的法律就是这个样子啊。
Ok声明，哎。 本节目竭力确保所提供的信息准确无误，但不保证此类的信息准确性，完整性和时效性。
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